证券代码：600521 证券简称：华海药业
债券代码：110076 债券简称：华海转债
浙商证券股份有限公司
对于
浙江华海药业股份有限公司
可退换公司债券转股价钱颐养的
临时受托不休事务敷陈
债券受托不休东说念主：
（浙江省杭州市五星路 201 号）
二〇二五年六月
要紧声明
浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）编制本敷陈的内容及信息
开首于浙江华海药业股份有限公司（以下简称“华海药业”、
“公司”或“刊行东说念主”）
对外公布的公开信息裸露文献及刊行东说念主向浙商证券提供的尊府。
浙商证券按照《公司债券刊行与往还不休方针》《公司债券受托不休东说念主执业
行动准则》等联系轨则及与华海药业坚忍的《浙江华海药业股份有限公司公建筑
行可退换公司债券之受托不休契约》
（以下简称“《受托不休契约》”）的商定编制
本敷陈。
本敷陈不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选见识，投资者搪塞联系
事宜作念出安靖判断，而不应将本敷陈中的任何内容据以当作浙商证券所作的承诺
或声明。请投资者安靖接洽专科机构见识，在职何情况下，投资者不行将本敷陈
当作投资行动依据。
浙商证券提请投资者实时慈祥刊行东说念主的信息裸露文献，并已督促刊行东说念主实时
履行信息裸露义务。
一、核准文献及核准规模
经中国证券监督不休委员会《对于核准浙江华海药业股份有限公司公建筑行
可退换公司债券的批复》（证监许可20202261 号）核准，公司于 2020 年 11 月
2020376 号文情愿，公司 184,260.00 万元可退换公司债券已于 2020 年 11 月 25
日在上海证券往还所挂牌往还，债券简称“华海转债”，债券代码“110076”。
二、本次公司债券的基本情况
（一）债券称呼
浙江华海药业股份有限公司 2020 年可退换公司债券（以下简称“可转债”）。
（二）债券代码及简称
债券代码：110076；债券简称：华海转债。
（三）本次债券刊行日期
本次债券刊行日为 2020 年 11 月 2 日。
（四）刊行规模
本次刊行的可转债总数为东说念主民币 184,260 万元，刊行数目为 1,842.60 万张。
（五）票面金额和刊行价钱
本次刊行可转债每张面值 100 元东说念主民币，按面值刊行。
（六）债券期限
本次刊行可转债的存续期限为自愿行之日起 6 年，即自 2020 年 11 月 2 日至
（七）债券利率
本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年
（八）还本付息的期限和样貌
本次刊行可转债每年付息一次，到期送还悉数未转股的可转债本金和临了一
年利息。
年利息指可转债握有东说念主按握有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的贪图公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债握有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”
）
付息债权登记日握有的可转债票面总金额；
i：指可转债确以前票面利率。
（1）本次刊行可转债每年付息一次，计息肇始日为刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当
日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往还日，顺延技能不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度筹办利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭证联系法律法则及
上海证券往还所的轨则细目。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往还日，
公司将在每年付息日之后的五个往还日内支付以前利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）恳求退换成公司股票的可转债不享受以前度及以后计息
年度利息。
（4）可转债握有东说念主所得回利息收入的应付税项由握有东说念主承担。
（九）担保事项
本次刊行可转债不提供担保。
（十）转股期限
本次刊行可转债转股期自愿行铁心之日 2020 年 11 月 6 日起满六个月后的
第一个往还日（2021 年 5 月 6 日）起至可转债到期日（2026 年 11 月 1 日）止
（如遇法定节沐日或休息日则延至自后的第一个使命日，顺延技能付息款项不另
计息）。
（十一）转股数目的细目样貌
本次刊行可转债握有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的贪图样貌为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债握有东说念主恳求转股的可转债票面总金额，P 为恳求转股当日
有用的转股价。
转股时不及退换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券往还所等筹办规
定，在可转债握有东说念主转股当日后五个往还日内以现款兑付该可转债余额及该余额
所对应确当期应计利息。
（十二）转股价钱的细目过火颐养
本次刊行可转债的运转转股价钱为 34.66 元/股，不低于召募讲明书公告日前
二十个往还日公司股票往还均价（若在该二十个往还日内发生过因除权、除息引
起股价颐养的情形，则对颐养前去还日的收盘价按经由相应除权、除息颐养后的
价钱贪图）和前一个往还日公司股票往还均价。
前二十个往还日公司股票往还均价=前二十个往还日公司股票往还总数/该
二十个往还日公司股票往还总量；前一个往还日公司股票往还均价=前一个往还
日公司股票往还总数/该日公司股票往还总量。
在本次刊行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次
刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按
上述条件出现的先后次序，顺次对转股价钱进行集中颐养，具体颐养方针如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；
增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）；
上述两项同期进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；
派发现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。
其中：P0 为颐养前有用的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股
利，P1 为颐养后有用的转股价。
公司出现上述股份和/或推动权益变化时，将顺次进行转股价钱颐养，并公
告转股价钱颐养日、颐养方针及暂停转股技能（如需）
。当转股价钱颐养日为本
次刊行可转债握有东说念主转股恳求日或之后，退换股份登记日之前，则该握有东说念主的转
股恳求按颐养后的转股价钱引申。
当公司可能发生股份回购、公司归拢、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债握有东说念主的债权益益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公道、公允的原则以及充分保护
握有东说念主权益的原则颐养转股价钱。筹办转股价钱颐养内容及操作方针将依据那时
国度筹办法律法则及证券监管部门的联系轨则来制订。
（十三）转股价钱向下修正条件
在可转债存续技能，当公司股票在职意三十个贯穿往还日中至少十五个往还
日收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，董事会有权提议转股价钱向下修正方
案并提交推动大会表决，该决议须经出席会议推动所握表决权的三分之二以上通
过方可实施。推动大会表决时，握有本次刊行可转债的推动应当消散。
修正后的转股价钱应不低于该次推动大会召开日前二十个往还日公司股票
往还均价和前一个往还日公司股票往还均价，同期，修正后的转股价钱不得低于
最近一期经审计的每股净钞票值和股票面值。
若在前述三十个往还日内发生过转股价钱颐养的情形，则颐养前的往还日按
颐养前的转股价钱和收盘价钱贪图，颐养后的往还日按颐养后的转股价钱和收盘
价钱贪图。
公司向下修正转股价钱时，须在中国证监会指定的上市公司信息裸露媒体上
刊登推动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股技能。从股权登
记日后的第一个往还日（即转股价钱修正日）
，最先归附转股恳求并引申修正后
的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，退换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱引申。
（十四）赎回条件
本次刊行可转债到期后五个往还日内，公司将按照债券面值的 110%（含最
后一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述自便一种情形出面前，公司有权决定
按照以债券面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可转债：
（1）公司股票在职何贯穿三十个往还日中至少十五个往还日收盘价钱不低
于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息贪图公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行可转债握有东说念主握有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至赎回日止的践诺日期天数（算头不算
尾）。
若在前述三十个往还日内发生过转股价钱颐养的情形，则颐养前的往还日按
颐养前的转股价钱和收盘价钱贪图，颐养后的往还日按颐养后的转股价钱和收盘
价钱贪图。
（十五）回售条件
在本次刊行的可转债临了两个计息年度内，要是公司股票自便贯穿三十个交
易日收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债握有东说念主有权将其握有的一起或
部分可转债按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。若在上述三十个往还日
内发生过转股价钱颐养的情形，则颐养前的往还日按颐养前的转股价钱和收盘价
格贪图，颐养后的往还日按颐养后的转股价钱和收盘价钱贪图。要是出现转股价
格向下修正的情况，则上述贯穿三十个往还日须从转股价钱向下修正之后的第一
个往还日起从头贪图。
在可转债临了两个计息年度内，可转债握有东说念主在每年回售条件初次得志后可
按上述商定条件诳骗回售权一次；若初次得志回售条件而可转债握有东说念主未在公司
届时公告的回售禀报期内禀报并实施的，该计息年度不应再诳骗回售权，可转债
握有东说念主不行屡次诳骗部分回售权。
若公司本次刊行可转债召募资金投资花样实施情况与公司在召募讲明书中
的承诺情况比拟出现谬误变化，且该变化被中国证监会认定为转换召募资金用途
的，可转债握有东说念主享有一次回售权益。可转债握有东说念主有权将其握有的一起或部分
可转债按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。握有东说念主在附加回售条件
得志后，不错在公司公告后的禀报期内回售；禀报期内伪善施回售的，不应再行
使附加回售权。
（十六）转股后的利润分派
因本次刊行可转债转股而加多的股票享有与原股票同等的权益，在股利披发
股权登记日登记在册的悉数庸碌股推动（含因可转债转股变成的推动）均参与当
期利润分派，享有同等权益。
（十七）债券握有东说念主及债券握有东说念主会议
（1）可转债握有东说念主的权益
①依照其所握有可转债数额享有商定利息；
②凭证商定条件将所握有的可转债转为本公司股份；
③凭证商定的条件诳骗回售权；
④依照法律、行政法则及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所握有的可转
债；
⑤依照法律、公司轨则的轨则得回筹办信息；
⑥按商定的期限和样貌要求公司偿付可转债本息；
⑦依照法律、行政法则等联系轨则参与或录用代理东说念主参与债券握有东说念主会议并
诳骗表决权；
⑧法律、行政法则及公司轨则所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权益。
（2）债券握有东说念主的义务
①盲从公司刊行可转债条件的联系轨则；
②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
③盲从债券握有东说念主会议变成的有用决议；
④除法律、法则轨则及可转债召募讲明书商定之外，不得要求公司提前偿付
可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法则及公司轨则轨则应当由可转债握有东说念主承担的其他义务。
集债券握有东说念主会议：
（1）公司拟变更《可转债召募讲明书》的商定；
（2）公司未能如期支付本期可转债本息；
（3）公司发生减资（因职工握股筹备、股权激勉、过往收购往还对应的交
易敌手功绩承诺事项导致的股份回购或公司为选藏公司价值及推动权益所必须
回购股份等情形导致的减资以外）、归拢、分立、终结好像恳求歇业；
（4）立异《公建筑行可退换公司债券握有东说念主会议王法》；
（5）公司不休层不行宽阔履行职责，导致公司债务送还智力面对严重不确
定性，需要照章罗致行动；
（6）公司提议债务重组决议；
（7）公司董事会、单独好像意象握有本期可转债未偿还债券面值总数 10%
以上的债券握有东说念主书面提议召开的其他情形；
（8）发生其他对债券握有东说念主权益有谬误骨子影响的事项；
（9）凭证法律、行政法则、中国证券监督不休委员会、上海证券往还所及
本王法的轨则，应当由债券握有东说念主会议审议并决定的其他事项。
（十八）召募资金用途
本次刊行召募资金总数不升迁 184,260.00 万元，扣除刊行用度后一升引于以
下花样：
单元：万元
拟使用召募资金投
花样称呼 实檀越体 花样总投资
入
年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米 浙江华海建诚
普利等 16 个原料药花样 药业有限公司
浙江华海生物
生物园区制药及研发中心花样 149,422.28 60,000.00
科技有限公司
浙江华海药业
补充流动资金 55,000.00 55,000.00
股份有限公司
意象 283,893.91 184,260.00
本次刊行践诺召募资金净额低于上述项方针总投资金额，不及部分由公司自
筹不休。本次召募资金到位之前，公司将凭证花样程度的践诺情况以自有资金或
其他样貌筹集的资金先行参预，并在召募资金到位后给以置换。
（十九）召募资金存放账户
公司已制定《召募资金不休轨制》，本次刊行可转债的召募资金均存放于公
司董事会指定的召募资金专项账户中。
三、谬误事项具体情况
（一）转股价钱颐养依据
公司别离于 2025 年 4 月 28 日、2025 年 5 月 23 日召开第八届董事会第三次
会议、2024 年年度推动大会，审议通过了《对于刊出部分回购股份并减少注册资
本的议案》，情愿公司对回购专用证券账户中的 10,656,753 股股份给以刊出，并
相应减少公司注册成本。
凭证《召募讲明书》的联系轨则，在“华海转债”刊行之后，当公司发生送
红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、
配股以及派发现款股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后次序，顺次对转
股价钱进行集中颐养；当公司可能发生股份回购、公司归拢、分立或任何其他情
形使公司股份类别、数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债
握有东说念主的债权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公道、公允
的原则以及充分保护握有东说念主权益的原则颐养转股价钱。
因此，“华海转债”转股价钱将进行颐养，本次颐养相宜《召募讲明书》的
轨则。
（二）转股价钱颐养公式与颐养后果
凭证《召募讲明书》联系条件商定，当公司发生送红股、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等
情况时，公司将按上述条件出现的先后次序，顺次对转股价钱进行集中颐养，具
体颐养方针如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；
增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）；
上述两项同期进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；
派发现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。
其中：P0 为颐养前有用的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股
利，P1 为颐养后有用的转股价（颐养值保留少许点后两位，临了一位实行四舍五
入）。
公司出现上述股份和/或推动权益变化时，将顺次进行转股价钱颐养，并公
告转股价钱颐养日、颐养方针及暂停转股技能（如需）。当转股价钱颐养日为本
次刊行可转债握有东说念主转股恳求日或之后，退换股份登记日之前，则该握有东说念主的转
股恳求按颐养后的转股价钱引申。
当公司可能发生股份回购、公司归拢、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债握有东说念主的债权益益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公道、公允的原则以及充分保护
握有东说念主权益的原则颐养转股价钱。
凭证上述商定，华海转债的转股价钱颐养公式为 P1=（P0＋A×k）（
/ 1＋k）。
其中，P0 为 33.21 元/股，A=18.77 元/股，k 为-0.71%（-10,656,753 股/1,507,907,834
股），因此华海转债的转股价钱由现在的 33.21 元/股颐养为 33.31 元/股。
颐养后的转股价钱自 2025 年 6 月 17 日起奏凯，华海转债于 2025 年 6 月 16
日住手转股，2025 年 6 月 17 日起归附转股。
四、上述事项对刊行东说念主的影响分析
刊行东说念主本次因刊出部分回购股份对“华海转债”转股价钱进行颐养，相宜《募
集讲明书》的轨则，未对刊行东说念主的日常及偿债智力组成影响。
浙商证券将握续慈祥本次可转债本息偿付及对债券握有东说念主权益有谬误影响
的事项，实时裸露联系事项。浙商证券将凭证《公司债券刊行与往还不休方针》
《公司债券受托不休东说念主执业行动准则》等联系轨则以及《受托不休契约》的筹办
商定严格履行债券受托不休东说念主的职责，并出具本临时受托不休事务敷陈。
（以下无正文）
